飯豊西部中小企業工業団地は、JR東日本東北本線をはさんで北上工業団地の西側に位置しています。北上市開発基本構想に基づき、地場中小企業の集団化用地として造成され、機械加工などの業種を中心に先端工業の関連業種がそろった団地です。また、立地企業17社により北上金属工業協同組合が組織されています。
団地西側の道路と工業用地の間には緑地が緩衝帯として設けられ、さらに、働く人々のためのいこいの場として公園が設置されており、環境に恵まれた団地となっています。